poplatky

Poplatky vo fondoch sú vyššie ako si myslíte

InvestovanieV publikácii vydanej prestížnym CFA inštitútom som našiel zaujímavý pohľad na poplatky platené za rôzne finančné produkty, či finančným sprostredkovateľom. Poplatky sú v skutočnosti oveľa vyššie ako sa na prvý pohľad zdá.

→ continue reading

Minimálne poplatky = vyššie výnosy

NákladyPasívne investovanie je založené na tvrdení, že trhy sa hýbu náhodne. Preto nie je treba platiť drahých analytikov a investičných manažérov, ktorí by skúmali akciový, či dlhopisový trh a rozhodovali o tom, ktorú akciu, či dlhopis treba kúpiť, prípadne predať. Jednou z hlavných výhod pasívneho investovania oproti aktívne spravovaným investíciam sú týmto pádom nízke náklady. Najväčšie akciové trhy, čiže USA a Eurúpu, dnes môžete pokryť pasívnymi fondami so správcovským poplatkom aj menej ako 0,2% p.a. Ako sa táto nákladová výhoda premietne do vašej investície?

→ continue reading

Náklady podielových fondov dokážu predpovedať výnosy

PoplatkySpoločnosť Morningstar Inc. je známa výskumom a analyzovaním podielových fondov. Bola založená v roku 1982, pôsobí v 20 krajinách sveta a finančným poradcom, či investorom ponúka podrobné informácie o vyše 350 000 investičných inštrumentoch. Známy je najmä jej hodnotiaci systém, v ktorom fondy dostávajú od jednej po päť hviezdičiek v závislosti od ich kvality. → continue reading

Indexové fondy lákajú investorov

ActivevsPassiveMnohé zdroje uvádzajú, že investori sa zbavujú akcií a hovoria dokonca o konci akcií ako investičného nástroja (tzv. death of equities). Analýza Sama Mamudiho z portálu Marketwatch však ukazuje, že skôr ako akcií sa investori zbavujú aktívne spravovaných akciových podielových fondov.

→ continue reading

Nové ETF od spoločnosti Vanguard (New ETFs from Vanguard)

VanguardJedna z najväčších správcovských spoločností na svete, spoločnosť Vanguard, ktorá spravuje vyše 1,3 bilióna USD, pripravuje spustenie nových indexových fondov obchodovaných na burze – tzv. ETF. Tieto nové fondy budú replikovať indexy spoločnosti Russell a S&P, s ktorou mal Vanguard spor od roku 2003 ohľadne licencovania indexov. → continue reading

Nový ukazovateľ nákladov pre podielové fondy (Mutual Funds and the New Total Expense Ratio)

FeesJohn Haslem z University of Maryland vo svojom článku Mutual Funds and the New Total Expense Ratio v Journal of Investing navrhuje nový ukazovateľ nákladov pre podielové fondy. Podrobne rozoberá jednotlivé nákladové položky a výdavky (poradcom, distribútorom, poplatky za právne služby, audit, depozitára, marketing etc.), ktoré sa platia z peňazí investorov. → continue reading

Prečo sú investori ochotní platiť hedge fondom 2/20? (Why are investors paying 2&20 for equity-like returns?)

Hedge fundsHedgeové fondy sľubujú investorom vyššie alebo aspoň porovnateľné zhodnotenie pri nižšom riziku ako bežné napr. akciové fondy. Sú to vlastne aktívni investori v tej najčistejšej podobe. Podľa nich trhy nie sú efektívne; existujú anomálie, ktoré sa dajú využiť; prípadne tvrdia, že vedia odhadnúť, kedy pojdú akcie hore a kedy budú padať. → continue reading

PageRank ikona zdarma