indexové fondy

Prezident Obama používa indexové fondy

Barack ObamaPrezident Obama s manželkou podali majetkové priznanie za rok 2010, z ktorého vyplýva, že ich finančný majetok sa pohybuje v rozmedzí 2,8 – 11,8 milióna USD. Presné číslo ťažko zistiť, keďže pravidlá pre majetkové priznanie umožňujú uvádzať majetok politikov v širokom rozpätí. No aj tak môže Obamovo priznanie slúžiť ako dobrý zdroj inšpirácie.

→ continue reading

Prípad Galleon

Raj RajaratnamRaj Rajaratnam je zakladateľom hedgeového fondu Galleon Group, ktorý v čase svojej najväčšej slávy v roku 2008 spravoval 8 miliárd USD. Jeho Diversified Fund dosahoval zhodnotenia nad 20% ročne. V októbri 2009 bol Rajaratnam zatknutý FBI v súvislosti s využívanim insider informácií (informácie dostupné len vedeniu spoločností; na ich základe je nelegálne obchodovať) a 11. mája tohto roku uznaný vinným vo všetkých bodoch obžaloby.

→ continue reading

Dôchodkový indexový fond

MihalVláda SR začala pripomienkovať novelu zákona o starobnom dôchodkovom sporení, v ktorom by k trom existujúcim fondom, mal pribudnúť ďalší – indexový fond. Že pasívne investovanie začne pretláčať aj vláda, a to práve v dôchodkovom sporení, by mi nenapadlo ani vo sne.  Je to určite vynikajúca správa pre každého budúceho dôchodcu.

→ continue reading

Výkonnosť slovenských podielových fondov – časť 4.

Akciový trhV minulej časti som písal, čo je to vlastne efektívny trh, čo si treba pod týmto označením predstaviť. Dnes by som chcel bližšie rozobrať, aké formy efektivity existujú a aký to má vplyv na investičnú prax – teda pre každého z nás.

→ continue reading

Investovať do dlhopisov s dlhou dobou splatnosti?

Dlhopisy by mali byť určite v portfóliu každého investora kvôli zníženiu rizika plynúceho z akcií. Jednak sú dlhopisy menej rizikové (ich ceny oveľa menej kmitajú ako ceny akcií – štandardná odchýlka je nižšia pri dlhopisoch), a jednak sa zvyknú ich výnosy vyvíjať relatívne nezávisle od výnosov akcií. Netvrdím, že je tomu tak vždy, ale väčšinu času áno. Odbornejšie povedané, korelácia výnosov dlhopisov a akcií je z dlhodobých meraní mierne nad nulou (napr. +0,19 v USA za posledných 110 rokov). Obrázok dolu zobrazuje koreláciu dlhopisových a akciových výnosov (vzájomný vývoj) počas rokov 1900-2010 počítaný z 5-ročných rolovacích intervalov.

→ continue reading

Nešpekulujte so svojimi úsporami

Bill GrossPred pár dňami rezonovala vo finančných správach informácia, že správca najväčšieho dlhopisového fondu na svete Bill Gross (ide o Total Return Fund spoločnosti PIMCO) nariadil odpredať všetky vládne dlhopisy USA. Dôvodom sú nízke úroky a obavy, že FED pomáha vláde USA vytvárať Ponziho schému. Koniec monetárneho uvoľňovania (QE 2) bude mať podľa neho katastrofálne následky pre dlhopisový trh v USA.

→ continue reading

Výkonnosť slovenských podielových fondov – časť 2.

Úvod

Podielové fondy sa v priebehu 20eho storočia stali rozhodujúcim prostriedkom sporenia pre drobných investorov. Tieto fondy im aj s relatívne malými sumami umožnovavli akumulovať značný kapitál a špekulovať na burzách po celom svete.  Investorom prinášajú výhodu diverzifikácie a do istej miery aj nižšie transakčné náklady, ktoré sú s investovaním bezprostredne spojené. Toto by so svojimi nízkymi finančnými čiastkami neboli bývali dosiahli.

→ continue reading

PageRank ikona zdarma