indexové fondy

Poplatky vo fondoch sú vyššie ako si myslíte

InvestovanieV publikácii vydanej prestížnym CFA inštitútom som našiel zaujímavý pohľad na poplatky platené za rôzne finančné produkty, či finančným sprostredkovateľom. Poplatky sú v skutočnosti oveľa vyššie ako sa na prvý pohľad zdá.

→ continue reading

Investovať do dlhopisov vydaných mimo eurozóny?

V poslednej dobe ma zaujali dva články. Ten prvý je štúdiou z dielne investičnej spoločnosti Vanguard, v ktorej analyzovali, aký vplyv na výnos a riziko portfólia má investícia do dlhopisov v inej než lokálnej mene (z nášho pohľadu by šlo o dlhopisy v USD, GBP, JPY, AUD…). Druhý článok bol reakciou na stĺpček v NY Times, v ktorom sa jeden zo skúsených pracovníkov Goldman Sachs lúči s touto bankou.

→ continue reading

Prečo neinvestovať do hedgeových fondov

Adam Parker, analytik z americkej Morgan Stanley, sa v týchto dňoch pozrel na výsledky hedgeových fondov a výsledok nebol pre ne príliš ružový. Ukazuje sa, že alfa (miera, o akú dokážu poraziť trh) postupne z roka na rok klesala až sa dostala do negatívnych hodnôt. To znamená, že pasívna investícia, za ktorú by ste zaplatili minimálne poplatky, je na tom z pohľadu výnosov horšie ako predražené hedgeové fondy.

→ continue reading

Indexové fondy majú 35 rokov

John BogleKoniec augusta bol vo svete pasívneho investovania aj dôvodom na menšiu narodeninovú oslavu. 31. augusta 1976 totiž vznikol prvý indexový fond na svete. Mal názov First Index Investment Trust, otvorila ho spoločnosť Vanguard na čele s jej zakladateľom Johnom Bogleom a cieľom bola replikácia indexu S&P 500.

→ continue reading

Stratená dekáda alebo nie?

Medvedí trhČasto sa spomína, že predošlá dekáda bola stratená. Kto vraj investoval do akcií v roku 2000, do dnes  nezarobil, alebo len veľmi málo. Tieto tvrdenia sú živnou pôdou pre vznik rôznych nových fondov, investičných stratégií, ktoré sľubujú stabilné pozitívne výnosy každý rok, prípadne napomáhajú húfnemu ukladaniu peňazí na termínované vklady.

→ continue reading

Trading rovná sa gambling

GamblingMnoho štúdií a výskumov sa zaboerá výkonnosťou podielových fondov a ich schopnosťou porážať trh. Tie ukazujú (napr. tu), že trh poráža fondy a nie naopak. Mnohí si možno pomyslia, že je to možno inak, pokiaľ ide o jednotlivcov. Čo ak podielovým fondom v skutočnosti o porážanie trhu ani nejde? Jednak kvôli legislatívnym prekážkam obmedzujúcim investičné stratégie, ale aj zo strachu, že pri nadmernom riskovaní skôr o peniaze prídu ako by ich zarobili. A tak sa manažéri fondov radšej do ničoho nepúšťajú, aby nemuseli odísť zo svojich dobre platených pozícií.

→ continue reading

Kde nakupovať indexové fondy?

BrokersUž vyše roka sa snažím písať o výhodách pasívneho, či ak chete indexového investovania. No dlhší čas mám pocit, že by bolo dobré napísať aj to, kde sa vlastne indexové fondy dajú kúpiť a ako teda investovať pasívne v reálnom živote.

→ continue reading

PageRank ikona zdarma