fees

Náklady podielových fondov dokážu predpovedať výnosy

PoplatkySpoločnosť Morningstar Inc. je známa výskumom a analyzovaním podielových fondov. Bola založená v roku 1982, pôsobí v 20 krajinách sveta a finančným poradcom, či investorom ponúka podrobné informácie o vyše 350 000 investičných inštrumentoch. Známy je najmä jej hodnotiaci systém, v ktorom fondy dostávajú od jednej po päť hviezdičiek v závislosti od ich kvality. → continue reading

Indexové fondy lákajú investorov

ActivevsPassiveMnohé zdroje uvádzajú, že investori sa zbavujú akcií a hovoria dokonca o konci akcií ako investičného nástroja (tzv. death of equities). Analýza Sama Mamudiho z portálu Marketwatch však ukazuje, že skôr ako akcií sa investori zbavujú aktívne spravovaných akciových podielových fondov.

→ continue reading

Nové ETF od spoločnosti Vanguard (New ETFs from Vanguard)

VanguardJedna z najväčších správcovských spoločností na svete, spoločnosť Vanguard, ktorá spravuje vyše 1,3 bilióna USD, pripravuje spustenie nových indexových fondov obchodovaných na burze – tzv. ETF. Tieto nové fondy budú replikovať indexy spoločnosti Russell a S&P, s ktorou mal Vanguard spor od roku 2003 ohľadne licencovania indexov. → continue reading

Nový ukazovateľ nákladov pre podielové fondy (Mutual Funds and the New Total Expense Ratio)

FeesJohn Haslem z University of Maryland vo svojom článku Mutual Funds and the New Total Expense Ratio v Journal of Investing navrhuje nový ukazovateľ nákladov pre podielové fondy. Podrobne rozoberá jednotlivé nákladové položky a výdavky (poradcom, distribútorom, poplatky za právne služby, audit, depozitára, marketing etc.), ktoré sa platia z peňazí investorov. → continue reading

Prečo sú investori ochotní platiť hedge fondom 2/20? (Why are investors paying 2&20 for equity-like returns?)

Hedge fundsHedgeové fondy sľubujú investorom vyššie alebo aspoň porovnateľné zhodnotenie pri nižšom riziku ako bežné napr. akciové fondy. Sú to vlastne aktívni investori v tej najčistejšej podobe. Podľa nich trhy nie sú efektívne; existujú anomálie, ktoré sa dajú využiť; prípadne tvrdia, že vedia odhadnúť, kedy pojdú akcie hore a kedy budú padať. → continue reading

Zlatá horúčka (The Gold Frenzy)

GoldCena zlata stúpla  za posledné tri roky o 84% a v hoteli Emirates Palace v Abu Dhabi bol 13. mája spustený výdajný automat na zlaté tehly. 12. mája dosiahla cena zlata nové maximum – 1 243, 10 USD za trójsku uncu. Mnohí odborníci na základe týchto a podobných faktov tvrdia, že na trhu so zlatom sa vytvorila bublina a zároveň, že sa nejedná o žiadny bezpečný prístav, či ochranu proti inflácii, ako sa o zlate  zvykne hovoriť.

→ continue reading

Výkonnosť podielových fondov a poplatky (On Mutual Funds Returns and Fees)

Mutual FundsSprávcovia podielových fondov si od nás pýtajú nemalé poplatky. Či už je to za správu, alebo vstupný, výstupný poplatok, poplatok za depozitára, poplatky za obchodovanie, v USA sú bežné poplatky za marketing a podporu predaja fondov – tzv. 12b-1 poplatky, atď. Tieto náklady, a nie malé,  hradí samozrejme nik iný než investor. Je preto namieste otázka, aký vplyv majú tieto poplatky na výkonnosť fondov.

→ continue reading

PageRank ikona zdarma